天风证券股份有限公司朱晔近期对长川科技进行决议并发布了决议申诉《利润同比扭亏为盈，范畴效应恰当领路》，本申诉对长川科技给出中性评级，现时股价为44.6元。

长川科技(300604)

2024前三季度：

1）驱散营收25.35亿元，同比+109.72%；驱散归母净利润3.57亿元，同比+26858.78%；驱散扣非归母净利润3.45亿元，同比扭亏为盈。

2）毛利率56.06%，同比-1.45pct；归母净利润率14.1%，同比+13.99pct；扣非归母净利润率13.59%，同比+22.43pct。

3）时辰用度率为42.19%，同比-26.06pct，销售/处理/研发/财务用度率离别为6.1%、8.29%、26.53%、1.27%，同比离别变动-4.77、-5.85、-16.95、1.5pct。

2024Q3单季度：

1）驱散营收10.07亿元，同比+125.51%，环比+3.98%；驱散归母净利润1.43亿元，同比扭亏为盈，环比-32.39%；驱散扣非归母净利润1.36亿元，同比扭亏为盈，环比-34.23%。

2）Q3单季度毛利率57.73%，同比-3.36pct，环比+2.58pct；归母净利润率14.15%，同比+18.44pct，环比-7.61pct；扣非归母净利润率13.51%，同比+18.46pct，环比-7.85pct。

客户资源丰富：

公司坐褥的集成电路测试机和分选机等产物已得到长电科技、华天科技、通富微电、士兰微、华润微电子、日蟾光等多个一流集成电路厂商的使用和认同；子公司STI的产物销曩昔蟾光、安靠、矽品、星科金一又、UTAC、力成、德州仪器、瑞萨、意法、好意思光等驰名半导体企业；为公司晋升集成电路专用耕作商场份额奠定了坚实的基础。

市占率稳步攀升：

尽管交易摩擦对公共产业链布局产生的影响仍然执续，但中国大陆商场集成电路行业总体和顺复苏，细分范畴客户需求晋升权贵。归功于国度对集成电路产业蔼然度不停晋升，同期成绩于公司研发情势不停加大过问，产物线不停丰富，大客户计策得到深化，小客户不停斥地等多方面积极作用，公司的商场形象、品牌价值、中枢竞争力得到了权贵晋升，尤其是公司诓骗于集成电路测试范畴的产物隐秘度不停拓宽，商场占有率执续稳步攀升。

盈利展望：把柄公司24Q3财务数据，咱们下调公司24-26年净利润离别为5.12/7.52/10.49亿元（24/25年前值为10.89/13.72亿元），对应PE离别为54.2/36.9/26.4X，下调至“执有”评级！

风险请示：时代斥地风险、客户齐集度较高的风险、受行业景气影响的风险、成长性风险等

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据预计打算，民生证券方竞决议员团队对该股决议较为深刻，近三年展望准确度均值为78.51%，其展望2024年度包摄净利润为盈利5.38亿，把柄现价换算的展望PE为51.86。

最新盈利展望明细如下：

该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级6家，增执评级3家。

以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。